生于今伊朗东北部呼罗珊（亦称霍拉桑）的内沙布尔，卒于同地。早年在内沙布尔和巴尔赫受教育，约1070年去撒马尔罕，在那里完成他的重要数学论著，取得声望。后受聘到伊斯法罕，主持天文台工作达18年之久。1118年以后定居梅尔夫（现为土库曼斯坦马雷），晚年还乡。他是一位全能学者，在数学、天文学、哲学、文学、法学、历史、药学和音乐等方面均有著述。最重要的数学著作是《代数学》，原名为《还原与对消问题的论证》，完成于1100年左右。其阿拉伯文手稿和拉丁文译本已保存下来，近代被译成多种文字。此书明确定义代数学为“解方程的科学”，这一定义一直保持到19世纪末；他依据正系数原则将方程分为25类具有正根的典型方程，其中关于二次方程的解法继承了他的前辈花拉子米等人的工作。对于不能用变换降阶的三次方程，他创立了一种借助圆锥曲线解方程的方法，这种方法是代数与几何相结合的先驱性工作。其他著作还有《算术问题》《智慧的天平》等。他讨论二项式的展开；建立开方法则、解决比和比例等问题；等等。他还评注过欧几里得的著作，分析了平行公设，著有《辨明欧几里得公设中的难点》一书，此书对东方数学有过积极影响。在天文学方面，他曾负责改革历法，约1079年提出全新的哲拉里历，以3 652 424天为一年，每5000年才有一天的误差，比现行公历（格雷戈里历）还要精确。在哲学上论述过宇宙本质、时间推移等问题。奥马·海亚姆还是一位诗人，他的一些诗集流传至今，其《四行诗集》在19世纪被译为多种文字流传。中国学者郭沫若据它的英译本译成汉语，名为《鲁拜集》。