在核心-边缘模型中，市场结构是垄断竞争市场结构，企业生产的产品具有替代性。这样，给定两地区市场规模的情况下，某地区企业数量增多，该地区的企业间竞争会更激烈，因为这些新增企业在当地销售避免了贸易成本，可以制定更低的价格。市场拥挤效应是一种分散力。

在核心-边缘模型中，可以在对称均衡处得到市场拥挤效应的数学表达式。日本经济学家藤田昌久、美国经济学家克鲁格曼和英国经济学家A.J.维纳布尔斯^[注]合著The Spatial Economy: Cities, Regions, and International Trade（《空间经济学：城市、区域与国际贸易》）一书中第57页中的公式为：

式中与相除就表示市场拥挤效应，其中表示地区工资水平，表示地区工人数量。该值小于0，即表明一个地区的名义工资水平随该地区工人数量的增加而下降。因而工人会向工人数量较少的地区迁移，根据完全就业条件，企业也会向企业数量较少的地区迁移。

市场拥挤效应可以解释现实中经济活动的空间分散现象。例如，虽然中国东部沿海地区聚集了大量企业，但仍然有企业选择在内陆地区生产，主要在内陆市场销售产品，其中一个原因就是存在市场拥挤效应。再比如美食街集中了大量的餐饮企业，仍然有企业在其他地方零散分布，原因之一也是存在市场拥挤效应。