前身是成立于1930年的巴勒斯坦工人党。1968年，由巴勒斯坦工人党、以色列工人党和劳工联盟合并组成。主要创始人有D.本·古里安、G.梅厄、M.达扬等。

1948～1977年，为以色列的执政党。1977年5月大选后，失去了第一大党的地位。1984年9月，与利库德集团联合执政。1990年3月，联合政府因两党在中东和平问题上发生了严重分歧而解体。1992年Y.拉宾当选工党主席，取得1992年大选的胜利，恢复执政党地位。1995年拉宾遇刺身亡后，工党势力和影响趋弱。2001年以来，工党是利库德集团和前进党为首的政府的合作伙伴。2005年初，S.佩雷斯率领工党加入A.沙龙领导的联合政府。2006年，工党与前进党联合执政，佩雷斯任国防部部长。2007年，E.巴拉克当选工党领袖。2009年在第十八届议会选举中，工党在获得13个席位，成为第四大党。2011年9月，S.雅齐莫维奇当选党主席。2013年11月，I.赫尔佐克当选主席。2015年1月，工党同运动党组成犹太复国主义联盟参加第20届议会选举，获得24席，成为以最大的反对党（联盟）。现任主席为阿维·加贝。

现任主席为阿维·加贝

工党的最高权力机构是代表大会。中央委员会为党代会闭幕期间的最高领导机构，由1300人组成。党的执行机关为领导局，由110人组成。工党的社会基础是以色列最大的工会——犹太总工会和农业合作组织——“基布兹”与“莫沙夫”，领导人多系欧洲裔犹太人。基本意识形态是劳工犹太复国主义，是指导犹太人在巴勒斯坦建立民族国家的主要思想来源之一。作为以色列重要的左翼政党，代表大资产阶级利益，对内主张实行以私人经济、合作经济为基础的计划经济，鼓励私人资本和吸引美国投资，标榜西方社会主义；对外奉行犹太复国主义，与世界犹太复国主义组织关系密切。在巴以问题上，愿以土地换取和平，同意召开中东国际会议，有条件地放弃加沙与部分西岸土地。但坚持不与巴勒斯坦解放组织谈判，拒绝承认巴勒斯坦国。