20世纪80年代，由德国鲁奇公司开发的循环流化床（circulating fluidized bed; CFB）煤气化炉，中试装置气化炉内径0.7米，高11米，内衬耐火材料，煤每天处理能力12吨，CFB煤气化炉中试炉设计压力为0.2兆帕,可在常压或低压下运行。1986年第一座商业化工厂在奥地利投入运行，用树皮制低热值燃气，规模为27兆瓦。1995年在德国柏林建立了煤日处理量600吨的装置，气化炉内径3.5米，高25米。

CFB煤气化炉主要由上升管（即反应器）、旋风分离器、回料立管和返料机构等组成。循环流化床颗粒的循环量为进料量的十几倍到几十倍，上升管气速介于鼓泡床和气流床之间，煤颗粒与气体之间有很快的滑移速度，使气固两相之间具有更高的传热传质速率。整个反应器系统和产品气的温度均一，不会由于鼓泡床中局部高温造成结渣现象。CFB煤气化炉除外部循环外, 还存在炉膛内的循环，床中心区颗粒受高速气流带动而向上运动，靠近炉壁的物料向下运动，形成内循环。新加入的物料和气化剂能与高温循环颗粒迅速而完全混合，使整个反应器生产强度增加。另外由于循环比率高，颗粒在床内停留时间增加，碳转化率也得到提高。

CFB煤气化炉原料适应各种煤和含碳量大于10%的固体，包括：各种褐煤、烟煤（黏结性煤）、无烟煤、焦炭、废木料、废橡胶、生物质和垃圾等。CFB煤气化炉进煤粒度小于6毫米，气化炉内流速5～7米/秒，物料循环比20～40倍。高循环比和炉内相对均匀气化温度（约960℃）使碳转化率达98%，灰中含碳小于2%。煤气中不含焦油、酚类，粗煤气中甲烷含量约2%，适合制低热值燃气；但由于操作压力低，设备略显庞大。